فصلنامه مهندسی تصمیم
دوره 3، شماره 9 - ( 7-1398 )
جلد 3 شماره 9 صفحات 44-7 |
برگشت به فهرست نسخه ها
Download citation:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:
The effect on risk and return portfolio focusing on Iranian banks.( Applied Theory of Winton. Journal title 2019; 3 (9) :7-44
URL: http://jde.khu.ac.ir/article-1-89-fa.html
URL: http://jde.khu.ac.ir/article-1-89-fa.html
حبیبی رضا، ولی مقدم زنجانی محمد، رخشانی بابک، سهرابی وفا حسین. بررسی تاثیر تمرکز پرتفوی بر ریسک و بازدهی در بانکهای ایران (کاربردی از تئوری وینتون). عنوان نشریه. 1398; 3 (9) :7-44
موسسه عالی اموزش بانکداری ایران
چکیده: (1751 مشاهده)
در یک نظام بانکی کارآمد، بانکها سپردههای پس انداز کوچک و کوتاه مدت کم ریسک را به وامهای بزرگ و بلند مدت پر ریسک برای شرکتهای بزرگ که میتوانند سهم مهمی در روند اقتصاد جامعه داشته باشند، تبدیل میکنند. البته نحوه مدیریت این وجوه و تخصیص آن به بخشهای مختلف نیز مهم خواهد بود. به نحوی که تمرکز در یک یا چند بخش خاص در مقابل متنوع سازی در شرایط متفاوت میتواند تاثیر قابل توجهی در این زمینه داشته باشد. لذا هریک از رویکردهای تنوع و تمرکز دارای مزایا و معایب خاص خود میباشند. در این مطالعه بر اساس رابطه غیرخطی U شکل وینتون به بررسی رابطه میان تمرکز و ریسک و بازدهی در بانکهای منتخب طی دوره 1385 تا 1392پرداخته می شود. رابطه غیرخطی وینتون بیانگر آن است که افزایش تمرکز همواره موجب بازدهی نخواهد بود و این افزایش بازدهی تا یک حد معین انجام شده و پس از آن رابطه برعکس میشود. در این خصوص نتایج و یافتههای تحقیق نشان میدهد که میان ریسک و بازدهی یک رابطه غیر خطی وجود داشته و همچنین افزایش تمرکز در بانکهای دولتی و افزایش تنوع در بانکهای خصوصی موجب افزایش بازدهی آنان میگردد. یافتهها همچنین وجود یک رابطه منفی معنیدار میان ریسک و تمرکز را تایید میکند.
ارسال پیام به نویسنده مسئول
| بازنشر اطلاعات | |
 | این مقاله تحت شرایط Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License قابل بازنشر است. |