دوره 3، شماره 9 - ( 7-1398 )                   جلد 3 شماره 9 صفحات 7-44 | برگشت به فهرست نسخه ها

XML English Abstract Print


Download citation:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:

The effect on risk and return portfolio focusing on Iranian banks.( Applied Theory of Winton. 3. 2019; 3 (9) :7-44
URL: http://jde.khu.ac.ir/article-1-89-fa.html
حبیبی رضا، ولی مقدم زنجانی محمد، رخشانی بابک، سهرابی وفا حسین. بررسی تاثیر تمرکز پرتفوی بر ریسک و بازدهی در بانک‌های ایران (کاربردی از تئوری وینتون). فصلنامه مهندسی تصمیم. 1398; 3 (9) :7-44

URL: http://jde.khu.ac.ir/article-1-89-fa.html


موسسه عالی اموزش بانکداری ایران
چکیده:   (755 مشاهده)
در یک نظام بانکی کارآمد، بانک­ها سپرده­های پس انداز کوچک و کوتاه مدت کم ریسک را به وام­های بزرگ و بلند مدت پر ریسک برای شرکت­های بزرگ که می­توانند سهم مهمی در روند اقتصاد جامعه داشته باشند، تبدیل می­کنند. البته نحوه مدیریت این وجوه و تخصیص آن به بخش­های مختلف نیز مهم خواهد بود. به نحوی که تمرکز در یک یا چند بخش خاص در مقابل متنوع سازی در شرایط متفاوت می­تواند تاثیر قابل توجهی در این زمینه داشته باشد. لذا هریک از رویکردهای تنوع و تمرکز دارای مزایا و معایب خاص خود می­باشند. در این مطالعه بر اساس رابطه غیرخطی U شکل وینتون به بررسی رابطه میان تمرکز و ریسک و بازدهی در بانک­های منتخب طی دوره 1385 تا 1392پرداخته می شود. رابطه غیرخطی وینتون بیانگر آن است که افزایش تمرکز همواره موجب بازدهی نخواهد بود و این افزایش بازدهی تا یک حد معین انجام شده و پس از آن رابطه برعکس می­شود. در این خصوص نتایج و یافته­های تحقیق نشان می­دهد که میان ریسک و بازدهی یک رابطه غیر خطی وجود داشته و همچنین افزایش تمرکز در بانک­های دولتی و افزایش تنوع در بانک­های خصوصی موجب افزایش بازدهی آنان می­گردد. یافته­ها همچنین وجود یک رابطه منفی معنی­دار میان ریسک و تمرکز را تایید می­کند.
متن کامل [PDF 1366 kb]   (43 دریافت)    
نوع مطالعه: كاربردي | موضوع مقاله: تخصصي
دریافت: 1397/6/24 | پذیرش: 1398/5/9 | انتشار: 1398/7/10

ارسال نظر درباره این مقاله : نام کاربری یا پست الکترونیک شما:
CAPTCHA

ارسال پیام به نویسنده مسئول


کلیه حقوق این وب سایت متعلق به فصلنامه مهندسی تصمیم می باشد.

طراحی و برنامه نویسی : یکتاوب افزار شرق

© 2021 All Rights Reserved | Journal of Decision Engineering

Designed & Developed by : Yektaweb