TY - JOUR JF - khu-jde JO - VL - 3 IS - 9 PY - 2019 Y1 - 2019/10/01 TI - The effect on risk and return portfolio focusing on Iranian banks.( Applied Theory of Winton TT - بررسی تاثیر تمرکز پرتفوی بر ریسک و بازدهی در بانک‌های ایران (کاربردی از تئوری وینتون) N2 - در یک نظام بانکی کارآمد، بانک­ها سپرده­های پس انداز کوچک و کوتاه مدت کم ریسک را به وام­های بزرگ و بلند مدت پر ریسک برای شرکت­های بزرگ که می­توانند سهم مهمی در روند اقتصاد جامعه داشته باشند، تبدیل می­کنند. البته نحوه مدیریت این وجوه و تخصیص آن به بخش­های مختلف نیز مهم خواهد بود. به نحوی که تمرکز در یک یا چند بخش خاص در مقابل متنوع سازی در شرایط متفاوت می­تواند تاثیر قابل توجهی در این زمینه داشته باشد. لذا هریک از رویکردهای تنوع و تمرکز دارای مزایا و معایب خاص خود می­باشند. در این مطالعه بر اساس رابطه غیرخطی U شکل وینتون به بررسی رابطه میان تمرکز و ریسک و بازدهی در بانک­های منتخب طی دوره 1385 تا 1392پرداخته می شود. رابطه غیرخطی وینتون بیانگر آن است که افزایش تمرکز همواره موجب بازدهی نخواهد بود و این افزایش بازدهی تا یک حد معین انجام شده و پس از آن رابطه برعکس می­شود. در این خصوص نتایج و یافته­های تحقیق نشان می­دهد که میان ریسک و بازدهی یک رابطه غیر خطی وجود داشته و همچنین افزایش تمرکز در بانک­های دولتی و افزایش تنوع در بانک­های خصوصی موجب افزایش بازدهی آنان می­گردد. یافته­ها همچنین وجود یک رابطه منفی معنی­دار میان ریسک و تمرکز را تایید می­کند. SP - 7 EP - 44 AD - UR - http://jde.khu.ac.ir/article-1-89-fa.html DO - 10.52547/jde.3.9.7 ER -